요즘 남녀노소 가릴거 없이 금융에 관심이 많아지고 투자의 열기가 높아지고 있습니다. 그렇다보니 다양한 투자방법에 대하여 궁금해 하시는 분들이 많습니다. 주식, 부동산, 채권 등과 같이 여러 방법으로 투자를 하고 있습니다. 투자 자금의 규모 측면만 보게 된다면 채권 시장은 주식 시장보다 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 채권 시장의 규모도 크다보니 채권투자방법은 자산을 확장하는데 유용한 방법으로 쓰입니다. 그래서 오늘은 채권 뜻과 수익률은 어느정도가 나오며 금리 관계에 대하여 알아보겠습니다.
채권이란
요즘은 주식뿐만 아니라 뉴스에서도 채권에 관한 이야기 많이 나오다보니 채권에 대하여 궁금하신 분들이 있을거 같습니다. 채권이란 정부나 기업에서 자금을 조달하기 위하여 투자자들에게 발행하는 일종의 차용증서를 말합니다. 채권의 투자한 투자자들은 정부나 기업에게 약속된 이자를 지급 받고 만기 때에는 원금을 상환받을 수 있습니다.
채권은 발행 목적과 발행한 주체, 원금 상환 방법 등에 의하여 조건이 나뉘게 됩니다. 그 중 일반투자자들이 가장 흔하게 접하는 것은 '발행주체'에 따라 나뉘게 됩니다.
1)국가에서 발행하게 된다? 국채2)기업에서 발행하게 된다? 회사채3) 은행에서 발행하게 된다? 은행채
채권 금리와 수익률
채권에 관심이 많으신 분들중에 가장 중요한 요소이며 관심있는 요소는 아무래도 채권의 수익률이지 않을까 싶습니다. 채권수익률은 구매시점에 만기까지 보유시의 수익률을 말합니다.
예시를 들어 설명해보자면 짱구가 철수에 돈 10만원을 빌리면서, 1년뒤 이자 10%로 갚겠다고 서약서를씀. 이것을 차용증이라고 하며, 이것을 공증받으면 좌우간 나중에 철수가 돈을 받을 권리이니 채권입니다.
보통 기준 금리를 인상하게 된다면 국채 수익률은 올라가며 가격은 하락하게 됩니다. 현재 미국 국채수익률을 기준으로 수익률을 알아보겠습니다.
2년) 4.696%
3년) 4.9550%
5년) 4.7990%
10년) 4.796%
현재 미국중안은행은 인플레이션이 워낙에 심해지다보니 급진적으로 금리를 빠르게 인상시키며 인플레이션을 잡으려고 하고 있습니다. 그렇다보니 현재 높은 수준을 계속해서 기록하고 있습니다. 계속해서 이러한 상황이 오래 지속된다면 기업들의 빌린 자금에 대한 이자는 높아지고 소비와 투자가 위축될 수 있습니다. 또한 현재 보통 장기채가 단기채보다 시간 리스크 때문에 높은데 장단기 금리차는 현재 마이너스로 오랜 기간 유지되고 있으며 1960년대 이후 발생되었던 경기침제가 모두 역전되었습니다.
위와 같은 원리에 의해 국채 금리가 오르게 되면 채권 가치는 내려가게 되고, 반대로 국채 금리가 내려가면 채권 가치는 올라가게 됩니다.
채권 투자 방법과 노하우
현재 채권은 안전한 투자를 선호하는 투자자들이나 기본적인 채권투자방법을 알고 있는 이들에게 접근하기 쉬운 투자 수단이 되었습니다. 채권을 투자할려면 가장 중요하게 생각해야 할 것은 채권의 가치와 이자율 사이의 관계를 이해하는것입니다. 채권 이자율은 계산하는 공식이 복잡하다보니 혼자 공부하기 쉽지는 않습니다.
채권 가격: 거래되는 가치를 의미
채권 이자율: 채권 수익률
채권 명목 이자율: 보유 기간 동안 해당 이자율로 이자를 받을 수 있음
채권은 이자 변동에 민감하게 반응합니다. 채권에 투자하기 좋은시기는 이자가 하락하는 시기이며 이때 투자하게 된다면 이익을 보기 쉽지만, 이자가 상승하는 시기에 투자하면 그렇지 않을 수 있습니다. 채권에 투자할려면 이자가 인상되는지에 대하여 잘 파악해야 합니다.
또한 채권은 신용 등급이 괜찮은 등급에 투자하는것이 좋습니다. 최소 BB이상인 것에 투자하는 것을 추천드리며 괜히 높은 수익률을 노리다가 원금 손실이 발생하게 될 수도 있습니다.
이런 식으로 투자하고싶은 종목을 찾고 신용등급을 확인 후 이자 받는 주기도 확인 할 수 있습니다. 이렇게 간편하게 채권에 투자하는 방법에 대하여 알아봤습니다.